ICO: проекты криптовалюты

ICO: проекты криптовалюты

ICO: проекты криптовалюты
СОДЕРЖАНИЕ
0
0 просмотров

ICO – это новый краудфандинг

ICO (Initial coin offering) – это форма финансирования проекта, основанная на блокчейне. Группа разработчиков криптоактива выпускает определённое количество токенов (аналогов акций) по фиксированной цене. В качестве основного счёта компании используется криптокошелёк, а вклады принимаются исключительно в криптовалюте. Таким способом они обеспечивают свой проект первоначальным капиталом, необходимым для развития после проведения ICO, и первыми покупателями. Вкладчики получают некое подобие акций этой компании, которые хранятся в децентрализованной системе учёта наравне с криптовалютой. Блокчейн-технологии позволяют сделать так, чтобы каждый актив был уникален, то есть защищён от подделки или списания со счёта пользователя.

Процесс ICO вобрал в себя функции IPO (публичной продажи акций компании)и краудфандинговых кампаний, но при этом избавился практически от всех сдерживающих и контролирующих факторов. Проведение ICO никак не регулируется с точки зрения закона, разработчики получают деньги на развитие своего проекта без каких-либо юридических проволочек. Поэтому для разработчиков это самый простой и выгодный метод получения инвестиций, который, кроме того, сейчас вызывает ажиотаж.

У организаторов нет жёсткой привязки к законам какой-либо страны, все основные правила прописываются разработчиком в White paper – описании проекта. Если получится найти способ гарантировать сохранность вкладов инвесторов, ICO можно провести, сохраняя анонимность. Разработчики экономят время и деньги, так как им не нужно проходить сертификацию на биржах и взаимодействовать с государством, как в случае IPO. Также нет ограничений и у тех, кто хочет стать криптоинвестором. Весь процесс может проходить абсолютно анонимно, желающему сделать вклад нужен только интернет и необходимая сумма в криптовалюте. «Никакой юридической привязки и никакой юридической ответственности нету, – подтверждает Теймур Тмуслим. – Это в добровольном порядке делается, чтобы привлечь инвестора качественнее, но такого требования нет, а в IPO есть».

Алмас Чукин, управляющий директор инвестиционной компании VISOR Holding, также высказывает сомнения относительно открытости ICO:

“Если говорить простым языком из той сферы бизнеса, из финансового сектора, который я представляю. ICO на самом деле обманчиво звучит. В IPO ключевое слово Public, потому что компания идёт к публике, принимать деньги из денежного рынка.У них, кроме букв, ничего общего нет. Они убрали слово Public, скорее всего, это не Public. ICO похоже на закрытую подписку. В нашем мире тоже такое существует, это предIPO, там ты уже ограничений не имеешь. Акции продают после прямых переговоров с теми инвесторами, которых они знают. И те инвесторы которые им верят, дают деньги и знают, что это рискованно. В расчёте, что в будущем, когда компания выйдет на нормальную биржу, можно будет эту инвестицию оправдать, продав свои ценные бумаги, и получить прибыль.

ICO никто не регулирует. Никто не знает, что это такое. Это происходит где-то в интернете, где нет никакой национальной привязки, ни к какому государству. Соответственно, никакого регулирования нет. Cами себе придумали правила, сами себя объявили. Максимум, что у них есть – это онлайн-платформа. Обычно на IPO выходят состоявшиеся компании, которым есть что показать. Когда делается IPO, допускаются только квалифицированные инвесторы. Потому что было немало случаев, когда люди теряли все свои сбережения».

ICO: проекты криптовалюты
В каких сферах экономики блокчейн может пригодиться, а где он точно не нужен?

ICO

Для того чтобы понять преимущества инвестирования в ICO, необходимо знать базовые понятия и основные этапы этого процесса.

Что такое ICO?

ICO – это аналог IPO (первичного публичного размещения акций). Только во время ICO выпускаются не акции, а криптовалютные токены. Делается это на криптовалютной бирже. Ее преимущество в том, что затраты на ICO примерно в десять, а порой и в двадцать раз меньше, чем на классическое IPO ($10-20 тыс. на ICO против минимум $200 тыс. на IPO). При этом итоги в том и другом случае могут быть равноценными. Между прочим, у Bitcoin не было ICO, но инвестиции в биткоин до сих пор весьма популярны.

Чаще всего на биржи через IPO выходят крупные компании с устойчивой финансовой системой. ICO в основном используют стартапы, которые стоят в начале своего пути в большой бизнес. Для них это, по сути, краудфандинг. Но новичкам как-то нужно заявить о себе, поэтому первым делом компания делает анонс.

1-я стадия. Анонс

Компания, желающая сделать ICO, дает небольшой анонс на тех интернет-порталах, где чаще всего собирается криптовалютное сообщество, – Bitcoin Talk, Reddit и другие. Для этого создается презентация, где описываются идея и цели ICO для инвесторов.

Именно здесь инвесторы находят наиболее интересные для себя стартапы. После обсуждения проекта чаще всего вносятся коррективы в его бизнес-модель и начинается следующая стадия.

2-я стадия. Оферта

Стартап создает оферту – предложение о сотрудничестве для конкретного или неограниченного круга лиц. Там прописаны все условия и особенности: суммы вложения, сроки проекта и другие. Обязательный пункт – предмет, продаваемый на бирже. Как правило, это криптовалютные токены.

Криптовалютный токен – это цифровой актив, стоимость которого обуславливается руководителями проекта. Обычно он привязывается к той или иной криптовалюте. Чаще всего ею выступает Bitcoin, и тогда стоимость токенов жестко привязана к курсу биткоина. Но они также могут быть подкреплены фиатными валютами и даже золотом.

3-я стадия. Рекламная кампания

После подписания оферты необходимо, чтобы об ICO узнало как можно больше людей для привлечения средств. Поэтому стартапы нанимают рекламные агентства, чтобы те создали нужный уровень информированности. Этот этап нацелен в первую очередь на бизнес-сообщество. По окончании рекламной кампании проект выходит непосредственно на ICO.

4-я стадия. ICO

Компания, вышедшая на ICO, может выпустить свои токены несколькими способами:

  • сбор минимально необходимой суммы средств, обусловленной офертой. Потом выпускаются токены и происходит их равномерное распределение среди инвесторов;
  • выпуск токенов заранее. Затем идет их дальнейшая продажа на одной или нескольких криптовалютных биржах. В таком виде ICO очень похож на IPO.

Когда продажи завершатся, эмитент обязан приступить к исполнению своих обязательств. В этот момент появляются риски для инвесторов.

Риски

Выяснив, что такое ICO и все стадии этого процесса, следует перейти к оценке рисков. Инвестору нужно понимать, что Россия – не единственная страна, где отсутствует регулирование ICO. Его также нет в большинстве стран мира. Этим пользуются мошенники, которые просто пропадают после сбора достаточной суммы. Поэтому желающим вложить свои средства в ICO какого-либо стартапа нужно быть особенно внимательным и проводить собственную аналитику. И чем глубже, тем лучше: необходимо исследовать деятельность компании, ее положение на рынке, финансовое состояние и оферту.

Есть еще один способ обезопасить свои инвестиции. Нужно следить за компаниями, которые привлекают третьих лиц к сбору средств – независимых агентов. В этом случае деньги поступают на кошелек Multi-sig, распоряжаться которым могут лишь агенты. После ICO они выдают минимально необходимую часть стартапу и следят за исполнением им обязательств. Если все хорошо, то компания получает очередную порцию средств. Если нет – агенты блокируют деятельность стартапа, и ни одна транзакция больше не будет поддержана. После этого деньги возвращаются инвесторам.

Связь с криптовалютами и технологией блокчейн

Понятие ICO неразрывно связано с криптовалютами и технологией блокчейн, являющейся реплицированной распределённой базой данных. ICO реализуется в виде предварительной эмиссии компанией своей криптовалюты вне процедур майнинга или форжинга и распределении данной эмиссии среди заинтересованных лиц. Единицы продаваемой криптовалюты в профессиональном сообществе называются как монетами, так и токенами. Раньше выпускаемые криптовалюты обменивались в основном на биткойны. Позже к биткойну в качестве средства оплаты токенов добавился эфир блокчейн-платформы Ethereum. Биткойны и эфиры обладают высокой ликвидностью, чего обычно нет у новой криптовалюты. Таким образом, для получения средств на свой проект эмитенту нет необходимости добиваться для новой криптовалюты популярности, достаточно убедить инвесторов в эффективности своего проекта и гарантировать выкуп у них новой криптовалюты через некоторое время.

В чем суть проекта BAT?

Токен BAT используется в основном для того, чтобы оплачивать различные услуги в новом браузере Brave. Создание подобной разработки – следствие кризиса в сфере интернет-рекламы.

Каждый пользователь интернета знает, насколько могут быть назойливы интернет-баннеры, постоянно всплывающие окна с предлагаемыми товарами и услугами, рекламные ролики и другие формы интернет-маркетинга. Люди стараются всеми способами заблокировать ненужную информацию, устанавливая дополнительные приложения.

Рекламодатели, в свою очередь, тоже находятся не в лучшей ситуации: размещая рекламу на сайтах, они могут платить попросту ни за что (сейчас никто не может гарантировать, что просмотры баннеров были реальными, а не накрученными). Таким образом, проблем в данной сфере хватает.

Создавая проект BAT и браузер Brave, Брендон Эйч был намерен решить все проблемы интернет-рекламы, удовлетворив как рекламодателей, так и обычных пользователей.

Что предлагает BAT?

  • Созданный браузер загружает контент на страницах в 7 раз быстрее стандартных программ;
  • Это полностью анонимных браузер. Благодаря специальному протоколу вы сможете пользоваться системой абсолютно конфиденциально;
  • У пользователей есть возможность заблокировать всю рекламу, баннеры, всплывающие окна и т.д.;
  • В Brave встроена система, которая отслеживает поведение всех пользователей и позволяет создавать уникальную статистику, полезную для маркетинга.

Последняя особенность крайне интересна. Новая уникальная методика сбора информации позволяет находить целевую аудиторию для определенных продуктов максимально точно. Это особенно полезно рекламодателям.

Однако для получения таких данных нужно будет осуществить некоторые вложения. Придется купить BAT и оплатить получение данных – это и есть один из основных способов монетизации проекта.

Но это еще не все. Чтобы обе стороны были довольны, создатели Basic Attention Token предлагают обычным пользователям получать около 70% от вырученных токенов BAT за просмотр рекламы. То есть каждый пользователь может сделать выбор:

  • Разрешить отображение рекламы и получать за это вознаграждение;
  • Запретить отображение рекламы и пользоваться «чистым» интернетом.

По факту такие условия будут устраивать всех: рекламодатели смогут получать максимальный профит от своих рекламных блоков, а пользователи сами выбирают, стоит ли их смотреть.

Опора на сомнительную ликвидность

Когда дело доходит до краудфандинга на основе криптовалюты, уровень ликвидности может быть поставлен под сомнение.

Кроме того, создатели кампании ICO могут отказаться намного раньше, чем они обещают, инвесторы не знают, куда направляются ваши средства.
Следовательно, ранние энтузиасты проекта должны слепо доверять кампании, которая будет или не будет успешной, поскольку ее авторы не выразили особой уверенности.

Стоит ли выбирать в качестве средства криптовалюту в краудфандинге решать вам. Но минусов в таком подходе, несомненно, больше, чем плюсов. По крайней мере, минусы иногда перевешивают плюсы.

Читать по теме (криптовалюта и краудфандинг):

  • Что такое технология блокчейн >>>
  • Блокчейну нужна перезагрузка >>>
  • Возможно ли инвестировать в криптовалюту с помощью краудсейла >>>

Майнинг криптовалют

Существует еще один вид инвестиций в биткоин и другие криптовалюты – майнинг. Так называют процесс добычи цифровой валюты, причем в свободной продаже можно найти устройства, которые «заточены» специально под конкретную криптовалюту. Так почему просто не купить один или несколько таких аппаратов? Не все так просто. Как и в любом бизнесе, здесь нужно оценить потенциальную выгоду и затраты. Для этого необходимо знать основные моменты, влияющие на количество добываемой криптовалюты.

Главные условия

Основополагающая переменная – хэшрейт, или вычислительная мощность оборудования. Это скорость, с которой майнинг-система решает математические задачи. Она измеряется в хэшах в секунду: MH/s, GH/s, TH/s – чем выше, тем больше криптовалюты можно добыть.

Нельзя забывать о том, что при решении математической задачи образуется строго определенное число биткоинов. Это число становится в два раза меньше каждые 210 тыс. блоков (примерно каждые четыре года). Сейчас вознаграждение за блок составляет 12,5 биткоина. На следующем этапе, в 2020 году, оно будет равно лишь 6,25 биткоина.

Еще один фактор, влияющий на добычу криптовалюты, – сложность майнинга. Если кратко, то чем больше майнеров в сети, тем сложнее добывать криптовалюту. К тому же, чтобы начать майнить, нужно присоединиться к одной из групп майнеров – пулам. В каждом из пулов есть своя комиссия.

Цена электроэнергии тоже важна, поскольку все майнинг-системы потребляют ее в большом объеме.

Сам курс биткоина влияет на то, сколько денег в итоге получится добыть у майнера. Кстати, Россия запретила выпуск денежных суррогатов, к которым можно было бы отнести криптовалюты, но Федеральная налоговая служба в ноябре 2016 года заявила, что биткоины вполне легальны.

Оборудование для майнинга

Мощность4,73 TH/s13,5 TH/s3,5 TH/s
Энергоэффективность0,25 Ватт/Дж0,098 Ватт/Дж0,29 Ватт/Дж
Потребление энергии1210 Ватт1375 Ватт1100 Ватт
Цена$895$2387$875

Подсчет выгоды

Допустим, что цена 1 кВт/ч = 5,38 рубля. Тогда получится, что самый дорогой и мощный Antminer S9 сможет добыть 1,75 BTC в год. Курс биткоина на момент составления статьи – $2525.

ICO: проекты криптовалюты

Antminer S7 – лишь 0,6126 BTC в год.

ICO: проекты криптовалюты

Avalon 6 – скромные 0,4533 BTC в год.

ICO: проекты криптовалюты

Очевидно, что доход очень сильно зависит от стоимости электроэнергии. Вдобавок нужно понимать, что оборудование греется и требует дополнительного охлаждения. Гигантские майнинговые фермы оборудуют специальными охлаждающими системами

К тому же любая аппаратура может сломаться – это тоже нужно принимать во внимание

Но есть один момент, который учесть нельзя, – это сложность майнинга. Предугадать ее на год или даже на месяц вперед невозможно, поскольку никто не знает, сколько людей присоединится к добыче. Поэтому цифры, которые покажут любые калькуляторы, – лишь примерные

А если учесть взрыв активности майнеров, наблюдающийся сегодня, то подобные инвестиции в биткоин и другие криптовалюты требуют особой осторожности

ICO криптовалюты

Успешное ICO для блокчейн проектов требует не только свежей идеи, способной вдохновить людей. Как и любой товар, токены необходимо продать. Для этого используются доступные маркетинговые инструменты: таргетированная реклама, СМИ и конференции. При этом успех мероприятий зависит от вложений в них. Рынок криптовалют очень насыщен, продвинуть новую монету, пусть и имеющую множество достоинств, непросто.

Проще говоря, если у создателей проекта нет ничего, кроме идеи, им вряд ли удастся собрать большую сумму при первичном выпуске монет. А реклама стоит денег. Для этого используется такой инструмент, как пре-ICO. Это своеобразная предпродажа, во время которой собирают деньги на проведение полноценного эффективного ICO. Кроме непосредственного сбора денег, команда получает неоценимый опыт. Происходит знакомство с рынком, общение с инвесторами и сбор мнений и предложений по улучшению проекта. Это облегчает последующую продажу выпущенных монет.

Выгода вкладчиков заключается в возможности получений большей прибыли, чем при вложениях во время ICO.

ICO и IEO — в чем отличия и разница для инвесторов

Во многом ICO и IEO схожи. Главная идея в проведение краудфандинга (то есть привлечения денег) для нового проекта.

Основные отличия ICO и IEO в следующем:

1. Отсутствие рисков передать деньги в руки мошенников. ICO за счет своей супер популярности сами же себя изжили. За счет множество скам-проектов, провальных размещений и жуликов в глазах публики этот способ финансирования сошел на нет. Многие инвесторы с опасениями стали смотреть в этом направление. IEO совершенно другие дело. Здесь за надежность отвечает биржа и его аналитики, которые изучают и проверяют проекты.

2. Свежие токены гарантировано попадают в листинг биржи, которая проводит IEO. Это важнейший фактор, поскольку большинство ICO не имеют такой гарантии. Например, те проекты, которые не приняли в биржи по сути закрылись. Их инвесторы даже не могли никому продать накупленные токены. IEO же дает хотя бы гарантию на то, что свои сбережения можно будет вернуть (с прибылью или без это уже другой вопрос).

3. IEO обычно проходит гораздо быстрее ICO, поскольку инвесторы гораздо охотнее инвестируют свои деньги внутри биржи, чем отправляют их на другие кошельки (как в айсио). Плюс к тому же это еще и некая гарантия того, что перевод не зависнет.

4. Нет необходимости в том, чтобы заводить сторонние кошельки и разбираться с их работой. Все токены купленные в рамках IEO будут отображаться на балансе в Вашем аккаунте биржи.

Этапы ICO

В большинстве случаев процедура включает следующие этапы:

  • Пре-ICO. Формулирование идеи и сбор средств на проведение первоначальной продажи монет. На этом этапе создатели формируют презентационные материалы для инвесторов, чтобы донести до них преимущества, планы и возможные перспективы блокчейн-проектов.
  • Подбор команды. Эффективный запуск проекта возможен лишь при наличии программистов, специалистов по SMM и PR, дизайнеров, таргетологов и специалистов по контенту. Для оплаты команды используются собственные деньги автора идеи или средства, собранные через пре-ICO.
  • Изучение рынка. Конкуренция на рынке сильная, поэтому за деньги инвесторов необходимо бороться. Для этого необходимо знать что нужно рынку и какие маркетинговые ходы наиболее эффективны.
  • Регистрация компании и подготовка инвестиционного предложения. От качества и полноты подачи информации на этом этапе зависит эффективность привлечения денег.
  • Выбор ICO-трекера и размещение на нем проекта. Трекер проводит анализ рисков проекта, на что ориентируются потенциальные инвесторы.
  • Проведение рекламной компании.
  • Выпуск и размещение токенов проекта среди инвесторов.

Что такое IEO простыми словами

IEO криптовалюты (от англ. «Initial Exchange Offering» — первичное биржевое предложение) — это модель финансирования (краудфандинга) в криптоиндустрии, которая проводится через криптобиржи.

Для привлечения денег в новые проекты по-прежнему используется два подхода: ICO и IEO. Инвесторы могут взамен уже существующей криптовалюты получить взамен токены или токенсейлы, которые через какое-то время начнут торговаться.

Ключевую роль в IEO играет криптовалютная биржа. Она берет на себя все проверки и обязательства перед своими клиентами. Этот процесс выглядит следующим образом:

  • Команда нового проекта оставляет заявку на биржу о размещение нового токена. Такая услуга платная. Рассмотрение заявки стоит от $100 тыс. (как правило)
  • Специально созданный аналитический отдел биржи проводит исследование и делает выводы.
  • Если команда аналитиков одобряет проект, то спустя время биржа объявляет о проведение IEO. Старт будет назначен на конкретное время.
  • После сбора средств, торги с новым токеном стартуют через несколько дней.

Для крипто-инвесторов IEO гораздо удобнее, чем ICO, поскольку они гарантировано знают, что токены будут торговаться на бирже, а значит им не надо:

  • Волноваться, что это скам
  • Ждать листинга на биржу
  • Разбираться в интерфейсе нового проекта
  • Волноваться за хранение своих токенов

Для тех, кто подает заявку IEO выгодно тем, что:

  • Сразу получают листинг на бирже
  • Быстрый сбор средств
  • Нет необходимости в создании собственного сайта и его рекламы
  • Большая аудитория биржи сразу станет участниками проекта (конечно, в большинстве случае это просто криптовалютные спекулянты).

Однако, чтобы пройти отбор на бирже, новый проект должен быть действительно стоящим и привлекательным. Многие проекты не проходят проверок.

Минусы использования криптовалюты в краудфандинге

Несмотря на все преимущества технологии краудфандинга, у каждой подобной технологии есть ряд недостатков.

Публичность

Для стартапа публичность может стать решающим фактором, но не все готовы разбираться с отрицательными моментами публичности.

В отличие от обычного онлайн-сбора средств, краудфандинговая платформа на основе криптовалюты привлекает инвесторов, которые могут совершать кратковременные продажи и обменивать токены, надеясь, что они снизятся в цене, чтобы их можно было выкупить дешевле.

Таким образом, в дополнение к той бюрократии, вызванной обнародованием, этот возможный недостаток рынка является одним из главных недостатков, который может еще больше снизить популярность крипто-токенов в краудфандинговом пространстве.

Поощрение мошенничества

Поскольку практически нет нужды в оформлении документов, многие онлайн-мошенники могут составить официальный документ о несуществующем продукте или услуге и запустить ICO.

Прибавьте сюда хитрых разработчиков, которые могут утаить критические детали проекта. Цель – представить его в лучшем свете потенциальным инвесторам.

В результате подобных манипуляций ICO и крипто-токены в краудфандинге снискали спорную славу, которую часто называют онлайн-мошенничеством.
И еще одна вещь, которая вытекает из всего вышесказанного автоматически – это снижение доверия к технологии распределенной бухгалтерской книги.

ICO: проекты криптовалюты

Криптовалюта и токен

Начнем с определения криптовалюты. Наверно, вы слышали про Биткоин? Может даже вкладывали в него? Многие инвесторы ошибочно ассоциируют Биткоин с криптовалютой. Это не совсем так.

Биткоин есть и всегда будет одним из видов криптовалюты.

Виртуальные деньги создаются и шифруются на основе современных технологий. На данный момент, учёт криптовалют не имеет единых правил. Он даже не имеет единого центра.

ICO: проекты криптовалюты

Чаще всего выпуск криптовалют зависит от вывода виртуальных денег в реальные. Это  происходит с помощью инновационных технологий и называется майнинг.

Этот процесс функционирует на основе технологии блокчейн.

В мире уже наймайнено более 1000 действующих криптовалют, а их доход составляет более 800 млрд долларов (данные за февраль 2019).

Для подсчета любых денежных единиц в виртуальной валюте (криптовалюте) используют токены.

Этот актив вы получаете от компании в обмен на вложенные деньги. Учет цифровых единиц ведется с помощью технологии блокчейн. Таким способом токен формирует собственную базу данных. Просмотреть свои токены вы сможете через специальные приложения Яндекс или Google.

ICO: проекты криптовалюты

Токены помогают начинающим компаниям или стартапам привлечь новые инвестиции. Токены предоставляют возможность совершать транзакции без уплаты налога. Пока что они не контролируются государством. Капиталовкладчику не приходится платить комиссию, автоматически инвестируя в высокодоходные активы.

Комментировать
0
Комментариев нет, будьте первым кто его оставит

;) :| :x :twisted: :sad: :roll: :oops: :o :mrgreen: :idea: :evil: :cry: :cool: :arrow: :P :D :???: :?: :-) :!: 8O

Это интересно
Adblock
detector