Что такое биткоин-фьючерсы и как они влияют на криптовалютный рынок?

Что такое биткоин-фьючерсы и как они влияют на криптовалютный рынок?

Что такое биткоин-фьючерсы и как они влияют на криптовалютный рынок?
СОДЕРЖАНИЕ
0
0 просмотров

Bakkt – конкурент для многих бирж?

В настоящее время фьючерсы на Биткойн торгуются на Чикагской товарной бирже (CME), но в отличие от Bakkt Daily и Monthly Future, эти фьючерсы не используются для покупки и продажи физического Биткойна. Фьючерсы CME рассчитываются наличными, а не токенами Биткойна, на основе изменение индекса цен на BTC, которое вытащено со спотового рынка.

Помимо этих фьючерсов CME, криптовалюты торгуются на спотовых рынках, которые в соответствии с федеральными правилами не классифицируются как «биржи», но в большинстве случаев имеют лицензии на передачу денег, выданные штатами, в которых они созданы.

Инвестиционные фирмы явно менее удовлетворены фрагментарным контролем этих многочисленных торговых площадок, чем строгие, единые стандарты, наложенные CFTC на фьючерсную торговлю. В торговле доминируют более 200 криптоплатформ, каждая из которых устанавливает свои цены. В результате у Биткойна нет определенной централизованной цены.

Это тот эталон, который стремится предоставить Bakkt.

На рынке фьючерсов, регулируемых CFTC, таких как ICE US, торговать могут только брокеры-дилеры и торговцы фьючерсной комиссией, являющиеся членами биржи. Торговые отчеты и капитальные резервы этих членов тщательно проверяются биржей, а проверка контролируется CFTC.

Эти фирмы также являются членами клиринговых организаций — это ICE Clear US в случае ICE Futures US — которые направляют платежи между покупателями и продавцами и защищают участников от убытков.

Bakkt создавал фьючерсный контракт, который торгуется как спотовый контракт. Приобретая фьючерсы Daily, покупатель получает физический Биткойн на свой счет в тот же день, как и на спот-бирже.

Разница заключается в том, что продукт Bakkt обладает всеми преимуществами строгого CFTC-регулирования торговли, клиринга и возможности использования маржи для того, чтобы использовать рычаги, которые получают денежные менеджеры.

Ежемесячные фьючерсы на Биткойн Bakkt будут устанавливать централизованные цены, рассчитанные на 12 месяцев в будущем.

Вполне вероятно, что Bakkt скоро столкнется с большим количеством конкуренции. ErisX, поддерживаемый LedgerX и TD Ameritrade, две известные крипто-торговые фирмы, завоевали признание в качестве полностью регулируемых «Обязательных контрактных рынков» от CFTC.

Они планируют запустить контракты, которые будут соперничать с контрактами Bakkt в торговле физическим Биткойном.

Проблемы, которые решает платформа Bakkt

Во-первых, система Bakkt помогает клиентам и участникам торговых операций приводить заключаемые сделки в соответствие уникальным институциональным требованиям. Целью команды разработчиков является превращение цифровых активов в более доступный, ликвидный, заслуживающий доверия формат, понятный инвесторам, ориентированным на «классические» активы. И, хотя над схожими задачами работают многие инновационные компании, у Bakkt имеется несколько отличительных особенностей.

Что такое биткоин-фьючерсы и как они влияют на криптовалютный рынок?

Готовая инфраструктура для новых проектов

Запуск продукта, использующего принципиально новую технологию, – весьма непростая задача. Даже без учета кривой обучения, характерной для процесса внедрения инновации, планирование проекта требует рассмотрения целого ряда других вопросов, непосредственно влияющих на скорость реализации. Использование Bakkt позволит устранить разрыв между традиционными и цифровыми классами активов в плане практического применения.

В основе платформы – проверенная временем и успешно работающая инфраструктура, применяемая при торговле на регулируемом фьючерсном рынке. Она была адаптирована для заключения контрактов физической поставки и хранения криптовалют на глобальном рынке. Все особенности рынка фьючерсов, включая институциональную оценку и соблюдения требований контрактов, будут впервые внедрены в процедуру доставки и хранения биткоинов.

Среди прочего заявлена поддержка действующих стандартов соответствия, правил и норм, противодействующих отмыванию денег, правил рыночного надзора и стандартов отчетности, регламентированных федеральным законодательством США.

Что такое биткоин-фьючерсы и как они влияют на криптовалютный рынок?

После прохождения процесса регистрации ICE Clear U.S. и ICE Futures U.S в юрисдикциях за пределами США международные финансовые компании смогут обеспечить более качественный клиентский сервис. Первые контракты на платформе Bakkt будут обслуживать обмен фьючерсов на физическую поставку BTC в обмен на ключевые фиатные валюты, включая доллар США, евро, фунт стерлингов. К примеру, покупая один фьючерсный контракт USD/BTC, клиент получает в тот же день на свой счет перевод в размере 1 биткоин. Именно обеспечение физической поставки криптовалюты выделяет платформу на фоне остальных площадок, ограничивающихся только торгово-обменными операциями.

Шумиха вокруг ETF-биткоина и влияние на курс криптовалют

В обществе также популярно сравнение ETF-биткоина с аналогичным инструментом для золота. С его применением цена драгоценного металла стала гораздо более стабильной, получив корреляцию с американским долларом. Исходя из данного опыта, многие участники крипторынка подкрепляют свои ожидания положительного решения по ETF самой капитализированной криптовалютой возможностью стабилизации котировок цифровых активов.

Важным фактором, который демонстрирует фактическую готовность к принятию ETF-биткоина, стало начало работ с криптовалютами видных представителей Уолл-стрит. Подобные шаги со стороны столь влиятельных участников рынка позволяют предположить позитивный исход. Причина в том, что киты Уолл-стрит никогда не делают необдуманных решений, поскольку на них «завязаны» слишком большие деньги.

Преимущества Bakkt

Так в чем же преимущество Bakkt? Предполагается, что доверие крупных клиентов к ICE будет распространяться на его дочерние предприятия, такие как Bakkt, и что использование технологии ICE создаст сверхбезопасное хранилище для хранения цифровых активов.

Защита акций, облигаций и товаров, таких как золото, от кражи называется «хранением». Железная защита особенно важна для криптовалют.

Хранение криптовалют

Если Биткойн отправляется с кошелька владельца на неправильный цифровой адрес, и у получателя есть приватный ключ, то владелец не сможет вернуть свои деньги. Точно так же Вы никогда не получите свои токены, если кто-то взломал ваш биткойн-кошелек.

Важно признать, что CFTC традиционно не регулирует хранение. Контракты, такие как нефтяные фьючерсы, рассчитываются либо наличными, либо сырьем или кукуруза отправляется на склад покупателя; золото-серебро хранится в огромных хранилищах, часто принадлежащих банкам или третьим лицам

Многие цифровые торговые платформы обеспечивают хранение, но лишь немногие действуют как «квалифицированные хранители», что часто требуется управляющим активами.

Исключение составляют несколько операторов, которые получают чартеры трастовых банков из одного из четырех штатов: Нью-Йорка, Южной Дакоты, Невады и Вайоминга. Склады, работающие по этим государственным лицензиям, должны отвечать строгим требованиям к капиталу, а также протоколам безопасности по борьбе с отмыванием денег (AML) и «знай своего клиента» (KYC).

Bakkt действует в соответствии с нью-йоркским уставом, и Gemini, ICE не обеспечивает хранение ни ценных бумаг, ни товаров. Но он располагает мощными инструментами обнаружения мошенничества для защиты сделок на своих биржах и защиты платежей в своих расчетных центрах и за их пределами.

В центре обмена информацией Bakkt, который называется Bakkt Trust Co., ICE развертывает те же системы кибербезопасности, которые поддерживает Нью-Йоркская фондовая биржа.

Если клиент хочет переместить токены из Bakkt Trust для хранения на сайте конкурента, передача Биткойнов от одного клиента другому происходит внутри его хранилища.

Поскольку все остатки рассчитываются во внутренней бухгалтерской книге хранилища, фьючерсные транзакции не выполняются в блокчейне, где Биткойн может быть отправлен по неправильному адресу. Это все равно что переводить наличные с вашего чека на сберегательный счет в вашем собственном банке.

С помощью ICE Bakkt также установил крепкую защиту для Биткойнов, которая покидает хранилище, скажем, для отправки в кошелек владельца. Подавляющее большинство Биткойнов на складе Bakkt хранится в так называемом «холодильном хранилище».

Чтобы покинуть хранилище, Биткойн должен перейти из холодного в «горячий» кошелек, а затем выйти через электронный перевод через Интернет. Горячее хранилище подключено к Интернету, так что монеты могут быть отправлены из Bakkt Trust на другую биржу или кошелек. Холодные хранилища Биткойна отключены от сети.

Ручное подтверждение

Ничто не подтверждается автоматически. Чтобы Биткойн перешел из холодного хранилища в горячее, несколько человек в двух или более офисах Bakkt или ICE должны подписать транзакцию после применения протоколов кибербезопасности, которые защищают все от нефти до торговли ETF.

Затем переход от холодного хранилища к горячему требует одобрения нескольких дополнительных членов команды безопасности, а также других запатентованных процессов для аутентификации личности.

Объединенная команда из ICE и Bakkt в настоящее время находится на месте, чтобы обработать эти выводы, и их ранги должны расти, когда начинается торговля.

Новые стандарты безопасности

Чтобы соответствовать действующим стандартам, обеспечивающим безопасность торговли активами и целостность рынка, в инфраструктуру Bakkt был внедрен принципиально новый алгоритм выполнения финансовых операций, чья функциональная часть полностью изолирована от доступа через открытый интернет. Сетевая инфраструктура позволяет клиентам подключаться к торговой площадке и находящемуся в офлайне депозитарию, в котором хранятся биткоины.

Структура депозитария Баккт разрабатывалась и совершенствовалась с момента утверждения проекта. Она содержит несколько уровней защиты, для обеспечения безопасного хранения и торговли цифровыми активами задействованы такие технологические приемы, как биометрическое сканирование, цифровая подпись, шардинг и технология мультиподписи (multisignature).

Что такое биткоин-фьючерсы и как они влияют на криптовалютный рынок?

Аспект финансовой безопасности призван полностью устранить риск возникновения дефолта. До момента запуска фьючерсного рынка биткоин-торговли Bakkt предварительно сформирует гарантийный фонд, чтобы обезопасить хранящиеся на счетах сервиса клиентские активы. Помимо перечисленных мер безопасности, платформа поддерживает целый ряд дополнительных приемов защиты, не уступающих по степени надежности программным решениям, опробованным в традиционном финансовом секторе.

Доступ к информации и инструментам рыночной торговли

По сравнению с участниками розничной торговли на нерегулируемых площадках наличной торговли криптовалютой, крупные финансовые институции выставляют более жесткие требования к подключению к торговым площадкам и процессу участия в торгах. Становится обязательным заключение соглашения об участии в биржевой торговле, наличие доступа к FIX API, консолидированным тикерам, нормативной отчетности и т.д.

Следует отметить тот факт, что Bakkt не будет полагаться в своей деятельности на соглашение ISDA, что отличает данную площадку от внебиржевых рынков торговли свопами. Существующая экосистема торговли фьючерсами уже обладает всеми необходимыми инструментами управления торговыми рисками.

Имеющиеся специализированные приложения выступят вторым уровнем блокчейна, упрощая тем самым доступ к информации крупным финансовым учреждениям.

Что такое биткоин-фьючерсы и как они влияют на криптовалютный рынок?

Высокая степень фрагментации наличного рынка криптовалют снижает эффективность торговли и повышает стоимость доступа к информации. Механизм доступа к рыночной цене, реализованный в Bakkt, разработан таким образом, чтобы клиент смог получить больше информации в режиме реального времени, при этом эффективность выполнения транзакций существенно возрастает.

Множество идей и концепций, заложенных в рамках проекта Баккт, все еще находятся на стадиях обсуждения, разработки и тестирования. Однако изначальная задумка, посвященная комплексной поддержке финансовых институций, обслуживающих клиентов, торгующих цифровыми активами, полностью реализована. Сложно сказать, станет ли новая платформа революцией, однако опыт разработчиков, ранее создававших программные решения для торговли фьючерсными контрактами, заслуживает доверия.

Создатели платформы Bakkt

Идейным вдохновителем платформы Bakkt считается генеральный директор международной биржи (ICE) Джеффри Шпрехер. Эта компания владеет 23 крупными биржевыми площадками, в том числе фондовой биржей Нью-Йорка. В начале 2019 года, ICE запустит еще одну свою платформу, которой и станет Bakkt.

Исполнительным директором Bakkt назначена Келли Леффлер, на данный момент работающая в отделе криптовалют на площадке ICE. Именно специалисты данной площадки, при поддержке ведущих мировых компаний, таких как Microsoft и Starbucks.

Финансирование на создание Баккт поступило от инвестиционных компаний Pantera Capital, Galaxy Digital, Horizons Ventures и др.

Что такое биткоин-фьючерсы и как они влияют на криптовалютный рынок?

Nasdaq

Что такое биткоин-фьючерсы и как они влияют на криптовалютный рынок?

Поговаривают, что Nasdaq планирует в ближайшее время запустить криптовалютную платформу. Nasdaq – одна из крупнейших торговых фирм на Уолл-стрит, поэтому ничего удивительного нет в том, что она собирается принять непосредственное участие в крипто-торговле.

Первым шагом Nasdaq станет запуск сервиса по прогнозированию котировок криптовалют уже к этому ноябрю. Любой, кто знаком с принципом работы таких фирм, знает, что сначала они выпускают инструменты отслеживания для самых популярных криптовалют, поскольку они работают в фоновом режиме, чтобы потом запустить полностью функциональную биржу.

Неподтвержденная информация также указывает на то, что фирма может воспользоваться преимуществами медвежьего рынка и запастись биткоином и другими криптовалютами.

Повлияет ли шатдаун на курсы криптовалют

Судя по графику большинства криптовалют, особого влияния проблемы в американской политике на них не оказывают

Но ко всем вышеперечисленным финансовым инструментам вроде ETF и платформы от Bakkt в сообществе криптовалют повышено внимание. Многие считали, что их запуск приведёт к развороту падающей тенденции и запустит рост благодаря привлечению инвесторов

Если это так и их релиз действительно будет иметь такой эффект, то он откладывается.

Тем временем, в США началось активное внедрение блокчейн-технологий во многие сферы жизни. В штате Вермонт на децентрализованные технологии было переведено страхование. В Неваде проект на базе Ethereum выдал около 1000 свидетельств о браке, а в Вайоминге на блокчейне построен реестр владельцев земли.

В сообществе криптовалют не рады такому воздействию политических проблем на сферу криптовалют:

@XRPoison99:

@CrytoGuy100x0:

Как сейчас обстоят дела с CoinMarketCap?

По мнению многих экспертов, решение проблемы достоверности рыночных данных значительно зависит от усилий крупных аналитических сервисов, ранжирующих биржи в соответствии с их объемом торгов.

Как уже говорилось, обладающий многомиллионной аудиторией сервис CoinMarketCap (CMC) после мартовского отчета Bitwise серьезно занялся проблемой отображения достоверной рыночной информации.

Что такое биткоин-фьючерсы и как они влияют на криптовалютный рынок?

Динамика посещаемости CoinMarketCap.

К июню инициированный CMC альянс DATA включал 70% биткоин-бирж. Тогда же сервис заявил о планах по добавлению новых метрик, включая оценку объемов торгов, сведения о команде, уместность продукта и т. д. Указывалось, что проекты, которые не присоединятся к инициативе, будут исключены из основного рейтинга, попав в так называемый «неотслеживаемый листинг».

В сентябре CMC запустил обновленную рейтинговую систему, в соответствии с которой криптовалюты из топ-200 должны соответствовать 10 критериям. Активы с низким суточным объемом торгов вообще лишились права попасть в этот рейтинг.

С 12 ноября популярный аналитический сервис запустит новую систему оценки ликвидности криптовалютных бирж. По заявлению команды CoinMarketCap, платформе необходимо улучшить метрики ликвидности при ранжировании криптоплощадок.

Кроме того, 14 октября CMC запустит панель управления, позволяющую биржам самостоятельно отбирать предоставляемые данные, включая требования по идентификации клиентов, расположение офисов и наличие единых книг заявок с другими биржами.

Учитывая многомиллионную аудиторию сервиса, предпринимаемые CMC действия могут значительно способствовать прозрачности рынка, сократив недобросовестным торговым платформам пространство для манипуляций. Если инициатива увенчается успехом, то в конечном итоге миллионы пользователей смогут видеть достоверную рыночную картину и биржи с реальными объемами в топе рейтинга.

Как анализировать крипторынок

Фундаментальный анализ рынка криптовалют

Фундаментальный анализ позволяет определять ключевые экономические и финансовые показатели в целом по отрасли криптовалют и отдельно по каждой из них. Фундаментальный анализ предусматривает изучение инвестиционной привлекательности криптоактивов в целом.

Базой для фундаментального анализа являются: информация от национальных регулирующих органов, данные о развитии и состоянии отдельных проектов и отрасли в целом.

Результатом фундаментального анализа рынка криптовалют является определение целесообразности включения той или иной криптовалюты в инвестиционный портфель. Недостатком фундаментального анализа является его высокая трудоемкость и необходимость обработки большого количества данных.

Технический анализ рынка криптовалют

Технический анализ рынка криптовалют позволяет временно привязать совершение сделок: каким инструментом лучше воспользоваться, какую и когда сделку совершить. Технический анализ сводиться к определению выгодных точек входа и выхода из позиции.

Базой для технического анализа являются: объем спроса и предложения криптовалют, динамика устойчивости курса, динамика объемов операций.

Достоинства технического анализа: относительная простота его проведения, оперативность, скорость, возможность использования одновременно для большого количества криптовалют. Недостатки — сложность прогнозирования стоимости криптовалюты в долгосрочной перспективе.

8 важных правил при трейдинге криптовалютой на биржах

  1. Торгуем и изучаем только дневные, недельные и месячные графики.
  2. Используем исключительно свободные средства и не берем кредиты.
  3. Не пытаемся поймать пики движения. Как говорится, лучше синица в руке, чем дятел в жопе.
  4. Используем мани-менеджмент. Не заходим больше чем на 2-5% от своего депозита. т.е. ваши потери в одной сделке не должны быть выше этих процентов. Минусовые сделки — это нормально, и они обязательно будут, не пытайтесь отомстить рынку и увеличивать лот.
  5. Можно использовать усреднение, но аккуратно. Лучше всего его применять при простой покупке, а не торговле. Видим, что цена биткоина падает, докупаемся на круглом уровне, еще упала, еще покупаем на равнозначную сумму. То есть если мы видим, что тренд явно изменился, разбиваем сумму своих инвестиции на части и входим поэтапно. Таким образом улучшается средняя цена входа.
  6. Формируйте портфель. Если вы просто хотите набрать криптовалюты, то сделайте это с диверсификацией риска. 70-80% вложите в биткоин, а остальную сумму разбейте на равные части и купите 3-5 валют и топа.
  7. Не слушаем никаких аналитиков, никто не знает, куда пойдет цена. Не пытаемся прогнозировать ее, а идем за рынком. Торгуем только по тренду.
  8. Признавайте свои ошибки. Не нужно думать, что если вы будете постоянно нарушать свои же правила торговой стратегии и отодвигать стоп-лосс все дальше, то это вас спасет. Нет, вы просто потеряете средства.

Отличия криптобиржи от фондовых и валютных рынков

Что такое биткоин-фьючерсы и как они влияют на криптовалютный рынок?

Торговля криптомонетами отличается от работы на валютном и фондовом рынках следующим:

  1. Доступность. Рынок Форекс доступен лишь 5 дней в неделю. В свою очередь, рынок криптовалют работает без перерывов 7 дней в неделю.
  2. Волантильность. Этим термином называют изменение цены за определенный период времени. Рынок Форекс в этом плане довольно стабилен, и на многих инструментах наблюдаются спокойные тренды, которые позволяют ограничивать риски и прогнозировать дальнейшее движение. В случае же с криптовалютой цена может за недели подняться на 5000%, что немыслимо для других рынков.  При этом нужно понимать, что она также стремительно может и упасть.
  3. Технический анализ. В основе данного анализа лежит прогнозирование возможных вариантов движения цены. Для этого нужно понимать принципы работы рынка, что влияет на цену и как ее могут изменять участники рынка.
  4. На ранней стадии развития рынка Форекс крупные игроки могли легко манипулировать ценами в своих интересах. На текущий момент это уже невозможно, т.к. в нем не миллиарды, а триллионы долларов. Однако мы это видим сейчас и на криптовалютном рынке. Именно отсюда и идет такая огромная волантильность + множество неопытных трейдеров, которые легко поддаются манипуляциям.
  5. В связи с тем, что биткоин еще молод, торговать им относительно просто, обманных движений мало. Отлично работают базовые и простые вещи, т.к. поведение толпы или крупных игроков рынка исторически неизменны, но об этом чуть позже.
  6. Торговые инструменты. Если на других рынках количество торговых инструментов имеет самое широкое разнообразие, то на рынке криптовалют этого нет. Да, существует огромное количество монет, но по сути мы имеем дело лишь с биткоином, доминирование которого составляет 60% и выше. Это значит, что если биткоин падает, то и все другие альткоинты и форки стремятся за ним. Единственным отличием является бычий рынок. Как правило, альткоины растут с меньшей скоростью, но при этом ряд монет может в определенные периоды времени расти даже быстрее, чем биткоин.
  7. Регуляция рынка. Возможно вы помните, что еще лет 10 назад рынок Форекс представлял собой лохотрон (по крайней мере в России и СНГ). Диллерские центры, или, как их еще называли, кухни, обманывали людей и крали деньги. К сожалению, ряд компаний по прежнему работает именно так. Однако в целом эти времена прошли. На рынке имеется много компаний, которые действительно работают не против клиента, у них есть ликвидность, давняя история и регуляция. В свою очередь, криптовалютные биржи только начинают проходить такой путь, и поэтому мы видим так много якобы хакерских атак, которые позволяют безнаказанно красть средства.
  8. Новости. На рынке Форекс существуют экономический календарь самых важных событий, при этом мы всегда знаем, что происходят сильные движения при выходе NonFarm Payrolls (изменение ситуации на рынке труда США).  В случае с криптовалютой подобных инструментов не существуют, а различные источники всегда разнятся в показаниях и опаздывают с публикацией. Таким образом мы вполне может сделать вывод, что новостная торговля вряд ли возможна. Поэтому лучшим решением будет просто следовать за рынком.

Внедрение криптовалюты в реальные торговые операции

Партнерство Bakkt со Starbucks привело к предположениям о том, что его конечная цель — привнести Биткойны в мир розничных платежей, что подтверждают Леффлер и Спретчер.

Большие комиссии, уплачиваемые продавцами, — это всего лишь та мишень, которую они любят атаковать. Сегодня потребители по всему миру делают покупки на ошеломляющие 25 триллионов долларов в год по своим кредитным картам (и это только США!).

По сообщениям, компании, которые обрабатывают платежи, особенно поставщики карт и банковские посредники, взимают с розничных продавцов в среднем от 2,4% до 2,5% за эти покупки. Компании, выпускающие карты, возвращают часть этой «платы за обмен» потребителям наличными, или в милях авиакомпаний, в гостиницах или в других вознаграждениях, разработанных для повышения лояльности.

Торговцы хотели бы получить контроль над этими долларами, чтобы самим разрабатывать программы вознаграждений, вместо того, чтобы нагружать клиентов милями или баллами, которые они могут никогда не использовать, и могут не привязывать их к бренду.

Вероятно, что ритейлеры никогда не примут оплату в Биткойнах. Но обычные пользователи проявили больше энтузиазма по отношению к Биткойнам и другим криптовалютам.

Сегодня есть люди, которые не представляют жизнь без мобильного телефона. Часто им гораздо удобнее платить с помощью приложения, чем с помощью пластиковой карты.

Если Bakkt удастся спровоцировать всплеск институциональной торговли Биткойнами, токены могут взять на себя новую роль высоколиквидной альтернативной валюты.

Люди с приложением Bakkt на своих мобильных телефонах смогут с готовностью использовать Биткойн для покупок. Bakkt будет управлять конвертацией Биткойнов в доллары, поэтому продавец никогда не увидит Биткойн, только традиционный Фиат.

По мнению экспертов, которые сравнивали транзакционные издержки при оплате через Биткойн с кредитными картами, первая снизит текущую плату за обмен примерно на 75%.

Продавцы могут использовать эти сбережения, чтобы снизить цены или разработать свои собственные программы лояльности, направленные на увеличение численности своих клиентов.

Это видение сработает, только если Bakkt, готовая к запуску, покажет себя с лучшей стороны и оправдает ожидания.

Комментировать
0
Комментариев нет, будьте первым кто его оставит

;) :| :x :twisted: :sad: :roll: :oops: :o :mrgreen: :idea: :evil: :cry: :cool: :arrow: :P :D :???: :?: :-) :!: 8O

Это интересно
Adblock
detector